先P後H按揭邊間抵？2.68厘低息計劃全解

📅 2026年10月9日

第四季銀行按揭搶客戰開打，多家大型銀行相繼推出「先P後H」特優計劃，實際按息低至2.68厘，成為近期樓按市場最熱嘅話題。今次同大家拆解，呢類計劃到底點運作、慳幾多，同埋邊類人最適合申請。

一、先P後H係咩？

「先P後H」係一種混合式按揭計劃。簡單講，頭2至3年採用與最優惠利率（P）掛鈎嘅特惠低息安排，實際按息可以低至2.68厘；低息期過後，就轉為與香港銀行同業拆息（HIBOR）掛鈎嘅H按計息，並設有封頂息率。

即係話：最初幾年食盡低息著數，之後就跟市場息口波動，但有封頂位保障，唔會無限量上升。

二、點解而家咁爆？

近期美聯儲與香港金管局息率出現微調，加上各大銀行喺第四季展開搶客戰，紛紛以低息計劃吸客。2.68厘呢個數，比一般H按嘅封頂位（約3.25厘）低出唔少，令「先P後H」成為搜尋熱門，亦吸引大批舊業主查詢轉按。

三、同H按、P按、定息點比較？

H按： 與HIBOR掛鈎，現時封頂位約3.25厘。息口會隨市場上落，但有封頂。

P按： 與最優惠利率掛鈎，走勢相對平穩，但一般起點較H按高。

定息按揭： 例如2.93厘方案，幾年內息口完全鎖定，供款最可預測。

先P後H： 頭2至3年低至2.68厘，之後轉H按封頂。初期慳得最多，之後靈活跟市。

四者各有取捨：想初期慳盡，先P後H突出；想全程穩定，定息更啱；想長線靈活，就睇H按封頂位。

四、到底慳幾多？

以貸款額500萬元、還款期30年計算：

• 按3.25厘計，月供約為21,760元
• 按2.68厘計，月供約為20,230元

每個月慳返約1,500元，低息期3年夾埋就係超過5萬元。對每月供樓開支嚟講，係實實在在嘅鬆動。

五、邊類人最啱申請？

• 短至中期持有物業、計劃幾年內轉手嘅買家
• 想即刻減輕月供壓力嘅現有業主（轉按）
• 月入穩定、想喺低息期慳盡利息嘅供樓人士
• 正在申請新按揭、希望初期供款輕啲嘅置業人士

六、申請前要留意乜？

1. 低息期過後嘅息率同封頂位——睇清楚條款先好簽

2. 罰息期同提早還款費用

3. 現金回贈比例——唔同銀行差異可以好大

4. 轉按涉及律師費同手續費，計埋成本先知真正慳幾多

七、總結

「先P後H」係第四季按揭市場嘅焦點產品，2.68厘嘅初期息率確實吸引，但每個人嘅財務狀況唔同，最適合嘅計劃都唔一樣。申請前建議貨比三家，計清條數。

如果你想了解自己適合邊種按揭計劃，歡迎聯絡我哋 TF Money 嘅按揭專員，我哋會幫你分析最適合你嘅方案。

本文章僅供參考，不構成任何貸款建議。所有貸款產品及條款以相關金融機構之最終審批為準。借錢前請評估自身還款能力，避免過度借貸。